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Dynamique du marché des changes interbancaire tunisien / Rim hammami
Titre : Dynamique du marché des changes interbancaire tunisien : une approche via la théorie de la microstructure des marchés Type de document : texte imprimé Auteurs : Rim hammami, Auteur ; Mokhtar Kouki, Auteur Editeur : Institut de financement du développement du Maghreb arabe (I.F.I.D) Année de publication : 2012 Collection : 29ème Promotion Importance : 59 p. Format : 30 cm. Langues : Français Catégories : 6 Politique, droit et économie:6.70 Finances et commerce:Finances:Institution financière:Banque Mots-clés : microstructure change interbancaire dynamique du marché Résumé : L'auteur a essayé dans ce travail, de mettre en relief l'apport fondamental de la littérature de microstructure , à savoir le lien qu'elle établit entre structure du marché et processus de formation des cours. L'objectif étant de cerner l'apport de certaines variables de la théorie de la microstructure au niveau de la spécification de la dynamique de change interbancaire. Dynamique du marché des changes interbancaire tunisien : une approche via la théorie de la microstructure des marchés [texte imprimé] / Rim hammami, Auteur ; Mokhtar Kouki, Auteur . - Tunis : Institut de financement du développement du Maghreb arabe (I.F.I.D), 2012 . - 59 p. ; 30 cm.. - (29ème Promotion) .
Langues : Français
Catégories : 6 Politique, droit et économie:6.70 Finances et commerce:Finances:Institution financière:Banque Mots-clés : microstructure change interbancaire dynamique du marché Résumé : L'auteur a essayé dans ce travail, de mettre en relief l'apport fondamental de la littérature de microstructure , à savoir le lien qu'elle établit entre structure du marché et processus de formation des cours. L'objectif étant de cerner l'apport de certaines variables de la théorie de la microstructure au niveau de la spécification de la dynamique de change interbancaire. Réservation
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Code-barres Cote Support Localisation Section Disponibilité 0900000397 29ème Promotion Mémoire Bibliothèque de l'IFID Banques Disponible Trading volume and volatility in the foreign exchange market : Application of the GARCH and EGARCH Models / RIHAB MECHMECH
Titre : Trading volume and volatility in the foreign exchange market : Application of the GARCH and EGARCH Models Type de document : texte imprimé Auteurs : RIHAB MECHMECH, Auteur ; Chokri GHANMI, Auteur Editeur : Institut de financement du développement du Maghreb arabe (I.F.I.D) Année de publication : 2023 Collection : 41 ème Promotion Importance : 90p Présentation : Tab Langues : Français Mots-clés : Exchange rates returns Trading volume Volatility Microstructure GARCH EGARCH Unidirectional causal link Volatility clustering Résumé : This study provides a market-microstructure analysis of the exchange rate dynamics using
GARCH modeling framework. To analyze major currency pairs, EUR/TND and USD/TND,
we focus on the relationship between the exchange rate returns, trading volume and volatility.
The study highlights the phenomenon of volatility clustering, suggesting that high volatility
periods are often clustered together. We find a unidirectional, causal link running from returns
to trading volume, underscoring how volume is often a consequence of returns, rather than a
direct cause. The results indicate that the trading volume is insignificant in explaining the
exchange rate returns; these findings can be attributed to the market's lack of dynamism,
regulatory interventions and the cyclical balance of payments. Furthermore, The results show
that the trading volume can be utilized to identify the future volatility state indicating that
intensified trading may lead to higher market volatility.
En ligne : https://www.ifid-bibliotheque.com/biblio/41%C3%A8me_Banque/mechmech_rihab.pdf Trading volume and volatility in the foreign exchange market : Application of the GARCH and EGARCH Models [texte imprimé] / RIHAB MECHMECH, Auteur ; Chokri GHANMI, Auteur . - Tunis : Institut de financement du développement du Maghreb arabe (I.F.I.D), 2023 . - 90p : Tab. - (41 ème Promotion) .
Langues : Français
Mots-clés : Exchange rates returns Trading volume Volatility Microstructure GARCH EGARCH Unidirectional causal link Volatility clustering Résumé : This study provides a market-microstructure analysis of the exchange rate dynamics using
GARCH modeling framework. To analyze major currency pairs, EUR/TND and USD/TND,
we focus on the relationship between the exchange rate returns, trading volume and volatility.
The study highlights the phenomenon of volatility clustering, suggesting that high volatility
periods are often clustered together. We find a unidirectional, causal link running from returns
to trading volume, underscoring how volume is often a consequence of returns, rather than a
direct cause. The results indicate that the trading volume is insignificant in explaining the
exchange rate returns; these findings can be attributed to the market's lack of dynamism,
regulatory interventions and the cyclical balance of payments. Furthermore, The results show
that the trading volume can be utilized to identify the future volatility state indicating that
intensified trading may lead to higher market volatility.
En ligne : https://www.ifid-bibliotheque.com/biblio/41%C3%A8me_Banque/mechmech_rihab.pdf Réservation
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Code-barres Cote Support Localisation Section Disponibilité 0900005814 41ème Promotion Banque Mémoire Bibliothèque de l'IFID Banques Disponible
- Bibliothèque de l'IFID 8, Avenue Tahar Ben Ammar El Manar II. 2092 Tunisie Téléphone : (+216) 71 885 011/ 71885 211
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